Der schlafende Drache entfernt sich vom 2D-Punkt-und-Klick-Konzept der früheren Spiele und bietet eine vollständige 3D-Welt, mit einer Kamera, die sich nicht dreht, sondern feste kinematografische Perspektiven verwendet, kombiniert mit vollem 5.1-Sound. Für die Windows-Version wird das Spiel nicht mehr über die Maus, sondern über die Tastatur gesteuert, sowohl für die Bewegung der Charaktere als auch für alle Aktionen. Der Spieler kontrolliert abwechselnd George oder Nico. Neben typischen Abenteuerspiel-Elementen wie Erkundung, Gesprächen und dem Suchen und Kombinieren von Gegenständen gibt es auch einige Action-Sequenzen. Die Charaktere können sich ducken, schleichen, an Vorsprüngen hängen und Kisten bewegen, um höhere Bereiche zu erreichen.
